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May 19, 2009

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MCC Board Authorizes Termination of Program with Madagascar

May 19, 2009

CEO expresses disappointment over recent change in government and concern for Madagascars poor

Washington, D.C. Millennium Challenge Corporation (MCC) Acting Chief Executive Officer Rodney Bent announced today that the MCC Board of Directors, chaired by U.S. Secretary of State Hillary Rodham Clinton, has voted to authorize the termination of MCCs $110 million, five-year poverty reduction grant agreement, or compact, with Madagascar. The grant program has been on hold since the country experienced an undemocratic change of government earlier this year. In announcing the Boards decision, Mr. Bent issued the following statement.

MCC deeply regrets that it will officially terminate all operations in Madagascar following the recent undemocratic change of government. This is not a step we take lightly, as the MCC Board of Directors and staff have been extremely proud of the real improvement the MCC program has made in the lives of the poor in Madagascar. We remain concerned about the future of the Malagasy people. As the MCA program was conceived to help those developing countries that show the strongest commitment to the basic principles of promoting political rights, investing in people, and ensuring a free market, the Board determined that recent developments in Madagascar have fundamentally undermined the countrys basic eligibility for the program.

In order to facilitate a responsible and safe closure of its programs, MCA-Madagascar will remain in operation long enough to ensure that compact termination is orderly and does not endanger public health and safety, or the environment. MCC is working to ensure that program assets, paid for by U.S. taxpayer funds, are properly accounted for as part of this process.

MCC is a U.S. Government agency designed to work with countries committed to good governance, the rule of law, and democratic principles. Madagascar was the first country to sign an MCC poverty reduction and economic development compact. MCC and Madagascar have worked collaboratively over the past four years to increase land security and investments in farms and other rural businesses, and to modernize the countrys financial sector in an effort to improve the lives of hundreds of thousands of Madagascars poor.

Specific results of MCA-Madagascar programs include: restoration of 149,000 disintegrating land rights documents to regional offices, construction of 29 land office buildings, strengthening the national inter-bank payment system at the Central Bank, increasing the populations access to savings products, establishing a network of over 350 farmer leaders, and providing technical assistance training to approximately 34,450 farmers and 290 small businesses, farmers associations, and cooperatives.

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Millennium Challenge Corporation (MCC), a United States Government agency designed to fight poverty in developing countries, is based on the principle that aid is most effective when it reinforces good governance, economic freedom, and investments in people that promote economic growth. For more information about MCC, visit www.mcc.gov.

Le Conseil dAdministration de la MCC autorise larrt du Programme avec Madagascar

Le PDG exprime sa dception face au rcent changement de gouvernement et ses proccupations pour les dmunis Madagascar

Washington, D.C. Monsieur Rodney Bent, Prsident Directeur Gnral par Intrim de la Millennium Challenge Corporation (MCC) a annonc aujourdhui que le Conseil dAdministration de la MCC, prsid par le Secrtaire dEtat Hillary Rodham Clinton, a vot en faveur de lautorisation de larrt de laccord, ou compact, cotant 110 millions de dollars,conclu entre la MCC et Madagascar, prvu stendre sur cinq ans et visant rduire la pauvret. Le programme a t suspendu depuis le changement non-dmocratique de gouvernement survenu au pays au dbut de lanne. En annonant la dcision du Conseil dAdministration, M. Bent a notamment dclarque:

La MCC regrette profondment de devoir mettre officiellement fin toutes ses oprations Madagascar suite au changement de gouvernement de manire non-dmocratique. Cette dcision na pas t facile, vu que le Conseil dAdministration de la MCC ainsi que son staff ont t extrmement fiers de lamlioration palpable que le programme de la MCC a apporte dans la vie des dmunis Madagascar. Nous sommes toujours proccups par lavenir du peuple Malagasy. Comme le programme du MCA a t conu pour aider les pays en voie de dveloppement qui montrent les engagements les plus solides envers les principes fondamentaux de la promotion des droits politiques, linvestissement social et la promotion dun march libre, le Conseil dAdministration a considr que les vnements survenus rcemment Madagascar ont fondamentalement sap lligibilit initiale du pays pour ledit programme.

Afin de faciliter la clture de ses programmes de manire responsable et en toute scurit, MCA-Madagascar continuera fonctionner aussi longtemps que ncessaire pour sassurer que larrt du compact survient de manire ordonn et nengendrant aucun risque ni pour la sant et la sret publiques ni pour lenvironnement. La MCC prend des mesures pour sassurer que les acquis du programme, financs par largent des contribuables Amricains, soient recenss comme il le faut dans le cadre de ce processus.

La MCC est une agence du Gouvernement amricain, conue pour travailler avec les pays qui sengagent envers la bonne gouvernance, ltat de droit el les principes dmocratiques. Madagascar a t le tout premier pays signer un compact avec la MCC, portant sur la rduction de la pauvret et le dveloppement conomique. Depuis quatre ans, la MCC a travaill en collaboration avec Madagascar pour favoriser la scurit foncire et linvestissement agricole et dans les autres entreprises rurales, et moderniser le secteur financier du pays dans un effort visant amliorer la vie de centaines de milliers de dmunis Madagascar.

Parmi les rsultats spcifiques des programmes de MCA-Madagascar, on peut citer: la restauration de 149.000 documents de titres fonciers en tat de dgradation auprs de divers bureaux rgionaux, la construction de 29 bureaux pour dlivrer des titres fonciers, le renforcement du systme national de paiement interbancaire au niveau de la Banque Centrale, lamlioration de laccs du public aux produits dpargne, la mise en place dun rseau regroupant plus de 350 dirigeants dagriculteurs, et la formation et lassistance techniques fournies quelques 34.450 agriculteurs et 290 petites entreprises, associations et coopratives agricoles.

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La Millennium Challenge Corporation (MCC), une socit gouvernementale amricaine conue pour travailler avec quelques pays en dveloppement, est base sur le principe que l’aide est plus efficace quand elle renforce la bonne gouvernance, la libert conomique et les investissements dans les personnes qui favorisent la croissance conomique . Pour plus dinformations sur la MCC, veuillez visiter le site web www.mcc.gov.